Cómo funciona el interés compuesto
Con el interés compuesto, lo que ganas se queda invertido y empieza a generar a su vez. El primer año apenas se nota; con los años, los intereses de los intereses acaban pesando más que lo que aportas.
Con el ejemplo de la calculadora (10.000 € iniciales y 300 € al mes al 7 % anual), a los 10 años tendrías 71.059 €. A los 20, 191.350 €: el doble de tiempo, pero bastante más del doble de dinero. De ese total, 109.350 € no los has puesto tú.
Cuatro preguntas, una calculadora
Elige arriba qué quieres saber. Con un objetivo de 150.000 € y 10.000 € para empezar, al 7 % anual:
- Cuánto tendré. Lo de siempre: pones capital, aportación, plazo y rentabilidad, y te dice el resultado.
- Cuánto tardo. Aportando 300 € al mes llegas a los 150.000 € en 17 años y 4 meses.
- Cuánto aportar. Si quieres llegar en 15 años, necesitas poner 393 € al mes.
- Qué rentabilidad. Con 300 € al mes y 15 años, necesitarías un 9,1 % anual. Cuando la cifra pasa del 10 %, el plan no se sostiene: toca alargar el plazo o aportar más, no buscar inversiones milagrosas.
Las comisiones también se componen
Una comisión del 1,5 % parece poca cosa, pero se descuenta cada año sobre todo lo acumulado. Con el mismo ejemplo, pasar de un fondo indexado al 0,2 % a uno de gestión activa al 1,5 % te deja con 160.654 € en lugar de 191.350 €: 30.696 € menos por el mismo esfuerzo.
La fórmula
Para un capital inicial C, una aportación mensual A, un tipo anual r y n meses: C × (1 + r/12)n + A × ((1 + r/12)n − 1) / (r/12). La calculadora hace lo mismo mes a mes, descontando las comisiones de la rentabilidad.
Si te interesa cómo se aplica a la disciplina de inversión, escucha lo que se ha hablado en el podcast sobre el interés compuesto.
Preguntas frecuentes
¿Qué rentabilidad pongo?
Para una cartera indexada a la bolsa mundial, entre un 5 y un 7 % anual es una hipótesis razonable a largo plazo. Nadie te la garantiza: prueba también con un escenario peor y mira si el plan sigue teniendo sentido.
¿Es mejor aportar cada mes o una vez al año?
Cada mes, porque el dinero empieza a trabajar antes. La diferencia es pequeña; lo importante es la constancia y el tiempo.
¿La calculadora tiene en cuenta los impuestos?
No. En España las ganancias de fondos y acciones tributan al vender, entre el 19 y el 30 %. En los fondos puedes traspasar de uno a otro sin pagar, así que el impuesto se aplaza hasta que retiras.
¿Qué significa «en euros de hoy»?
Es el valor final descontada la inflación: lo que podrías comprar hoy con ese dinero. Sirve para no engañarte con cifras que dentro de veinte años valdrán bastante menos.